Avrin обманывает. flac->Atrac lossless возможно. Для этого устанавливается программа Sony SoundForge (бывшая Sonic Foundry SoundForge). Она прекрасно поддерживает все аудио форматы, в том числе всю линейку ATRAC. И все прекрасно конвертится. Для удобства в программе есть утилита Batch Converter для конвертирования группы файлов.
Удачи